Jak inwestować w ropę naftową? Niegdyś rynek ropy naftowej był zarezerwowany dla potentatów naftowych i przedsiębiorstw poprzez nich kontrolowanych. Któż z nas nie słyszał o Johnie D. Rockefellerze zaś jego Standard Oil, czy późniejszej wszechwładzy kartelu naftowego OPEC (o jakim dużo możesz przeczytać w ostatnim punkcie), a dodatkowo o dużych, kontrolowanych także przez rządy spółkach naftowych – Statoil, Rosnieft, Saudi Aramco i nowych koncernach – Exxon Mobil, Chevron, Eni, BP, Royal Dutch Shell. Toż starzy również zawsze są najwięksi gracze na placu czarnego dobra (nie licząc Rockefellerów, którzy usuwali się z ostatniego sektorze zaś ich Standard Oil, które zostało wydane na mniejsze firmy, wśród których jest wyjątkowo Exxon i Chevron).
Jak inwestować w ropę naftową?
Na tym „czarnym” biznesie fortunę zbudował niejeden kraj – Arabia Saudyjska, Rosja, Chiny, USA i Kanada (choć te trzy te światy są mocno zdywersyfikowane), Zjednoczone Emiraty Arabskie, Iran i Irak (a ich wzrost został zwolniony z dalekich geopolitycznych względów), Brazylia, Meksyk, Kuwejt, bądź w dzisiejszym czasie Azerbejdżan oraz wiele różnych. Funkcjonowanie tak dużych graczy nie oznacza jednak, że na zmianach cen ropy naftowej nie mogą korzystać więcej inwestorzy indywidualni. Absolutnie nie zarobią oni na aukcji ropy naftowej, dlatego nie maja do niej dostępu, a mogą zarabiać oczekując na tym sektorze za pomocą innego sposobu instrumentów finansowych.
Praktycznie nie jest dodatkowe bezpośrednie inwestowanie w realną ropę naftową, tak jak nawet w sukcesie złota czy srebra, bowiem ropa naftowa jest zbyt popularna w związku do indywidualnej objętości – nie ma, krótko mówiąc, gdzie jej przechowywać. Ceny ropy naftowej w skrajnym momencie miały wartość 160 dolarów za baryłkę, czyli mniej dużo dolara za litr paliwa. To znaczy, że w sukcesie wzrostu cen paliwa (na starym szczycie) o 10% zarobić ważna było 10 centów za każdy posiadany litr paliwa, więc w sukcesie 1000 litrów, które zajęłyby w beczkach niewielki pokój, zysk wyniósłby 100 dolarów (abstrahując nawet od kosztów transakcyjnych, transportu oraz oferty kupna oraz sprzedaży fizycznej ropy w handlu w tak niskich częściach). To pokazuje, że inwestowanie w realną ropę naftową z faktu widzenia inwestora jednego jest niemożliwe, i nawet gdy jakimś sposobem możliwe byłoby, to a tak inwestycja taka byłaby dość nieopłacalna.
W rozważaniach pozostaniemy to przy instrumentach finansowych połączonych z ropą naftową – z dopłatą przychodzą tu certyfikaty FIZ, jednostki uczestnictwa FI, ETF-y, futures’y, opcje, czy kontrakty CFD. Najpierw jednak omówimy rodzaje ropy naftowej.
Plan i modele ropy naftowej
Podstawowy podział ropy naftowej to zapomniał ze względu na ciężar. Przyznaje się ropę lekką (poniżej 825 kg/m³), małą (od 825 kg/m³ do 875 kg/m³)oraz ciężką (powyżej 875 kg/m³). Ze względu na skład chemiczny polecana jest ropa parafinowa, naftenowa, parafinowo – naftenowa, aromatyczna, parafinowo – naftenowo – aromatyczna oraz parafinowo – aromatyczna. Oprócz tego ropę naftową daje się na niskosiarkową (tak zwaną słodką) o pojemności siarki poniżej pół procenta oraz wysokosiarkową (tak zwaną kwaśną) o pojemności siarki powyżej pół procenta.
Ze względu na ilość parafiny poleca się ropę niskoparafinową, parafinową i wysokoparafinową. Pierwsza nich wiąże w temperaturze poniżej -16 stopni Celsjusza, druga krzepnie w temperaturze od -15 do +20 stopni Celsjusza, i trzecia krzepnie w temperaturze powyżej +20 stopni Celsjusza. Ostatnim podziałem jest podział ze względu na ilość żywic: małożywiczna (zawartość żywic poniżej 17%), żywiczna (zawartość żywic od 18% do 35%) oraz wysokożywiczna (zawartość żywic powyżej 35%).
Na świecie znajduje się setki gatunków ropy naftowej o najnowszych właściwościach, jednak cztery z nich są zdecydowanie największe na zbytach walutowych: WTI (West Texas Intermediate, znana także jako Texas Light Sweet), Brent, Ural (inaczej REBCO – Russian Export Blend Crude Oil) oraz ORB (OPEC Reference Basket).
WTI to ropa o gęstości około 827 kg/m³ i ilości siarki na stanie 0,24% – jest ostatnie ropa bardzo doskonałej klasy, z jakiej wyzwala się największą sumę benzyn i oleju napędowego. Brent to mieszanka ropy z 15 pól naftowych umieszczonych na dnie Morza Północnego, jej gęstość oscyluje wokół 835 kg/m³, a zawartość siarki to 0,37%. Ural to ropa, która tłoczona jest do własnych rafinerii z rosyjskich gazociągów, wybierających się od zachodniej Syberii do Uralu. Istnieje ostatnie ropa niższej jakości – jej gęstość to nawet 865 kg/m³, zawartość siarki 1,8%, 6% parafin i pół procenta wody i zanieczyszczeń.
ORB wyznacza z serii średnią ważoną cen ropy oferowanej przez członków OPEC – w jego skład wchodzi algierska Saharan Blend, irańska Iran heavy, indonezyjska ropa Minas, iracka Basra light, kuwejcka Kuwait Export, libijska Es Sider, wenezuelska BCF 17, Murban ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich, saudyjska Arab Light, katarska Qatar Marine oraz nigeryjska Bonny light.
ETF-y na ropę naftową
Drinkom z najzwyklejszych systemów na długoterminowe inwestowanie w ropę naftową za pomocą instrumentów gospodarczych jest zbyt jednostek funduszy ETF (Exchange Traded Fund, o których dużo możesz przeczytać tutaj), których cenę śledzi notowania poszczególnych rodzajów ropy naftowej.
Bardzo długą zaletą inwestowania w ETF-y z ekspozycją na zbyt ropy naftowej jest właściwie nieograniczona płynność, skoro są one notowane na najliczniejszych parkietach świata. Oprócz tego, inwestując w ETF-y możemy wygrać z dźwigni finansowej, co zezwala na wybór mniejsze zaangażowanie kapitałowe.
Największym minusem ETF-ów jest okazja zarabiania wyłącznie na wzrostach (chyba, że będziemy wymieniać swoją funkcję ze popularnych ETF-ów na odwrócone ETF-y, to przecież będzie musieć pełniejszego zainteresowania). Niestety instrumenty ETF na ropę naftową nie są widoczne na Giełdzie Papierów Pomocnych w Warszawie (na warszawskiej GPW znajdziemy jedynie ETF’y wytwarzane przez luksemburskiego Lyxor’a na WIG 20, DAX oraz S&P 500). Można zawsze wziąć z ostatniego, co świadczą rynki zagraniczne, wykorzystując pośrednictwo własnych domów maklerskich – dobrą propozycją pochwalić się może Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A., w jakim otrzymamy dojazd do jednego z najpopularniejszych rynków ETF-ów na świecie – NYSE Arca.
Kontrakty terminowe i propozycje na ropę naftową
Poza jednostkami funduszy ETF w handlu ropą naftową można i wykorzystać kontrakty terminowe i opcje na czarne złoto. Trudno jest ostatnie drugi instrument, jakiego nie znajdziemy na Giełdzie Papierów Pomocnych w Warszawie, nawet bardzo potrzebowaliby je odkryć. Na wesele giełda to nie tylko Warszawa (aż wybierało się rzec, że przede całym nie Warszawa), a opcje i kontrakty futures na ropę naftową można nabyć na nowych giełdach, i za pośrednictwem własnych domów maklerskich.
Fundusze inwestycyjne z ekspozycją na ropę naftową
W ropę naftową (lub bądź w ropę naftową i gaz ziemny) inwestować można za pomocą certyfikatów uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych Zamkniętych (czyli FIZ) inwestujących w czarne złoto. Aby zdobyć dowody na ropę trzeba rozejrzeć się za nimi w ofercie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych realizujących na lokalnym rynku, jednak wolno je pozwalać wyłącznie za pośrednictwem giełdy. Należy zawsze mieć, że lokaty w FIZ-y obarczone są nieporównywalnie wyższą sumą za zarządzanie niż lokaty w ETF-y, a ponadto tworzą one przed inwestorem o wiele większe wymogi kapitałowe.
Kontrakty CFD na ropę naftową
Jeszcze jedynym rodzajem inwestowania w ropę naftową są niezwykle rynkowe i bardzo dostępne w postępowaniu kontrakty CFD (Contract for Difference, o których dużo możesz przeczytać w tekście poświęconym CFD), których wartością bazową jest ropa naftowa (zwykle WTI lub Brent). Instrumenty te oferuje właściwie wszystek broker Forex. Najprawdopodobniej jest ostatnie najprzyjemniejsza, największa oraz pewna z najpopularniejszych pod względem prowizji i spreadów form spekulacji na ropie naftowej.
Zaletą takiego zwolnienia są też bardzo małe wymogi kapitałowe, bowiem kontrakty CFD są wysoko lewarowane (na lokalnym rynku nawet 1:33). W kontrakty CFD na czarne złoto można inwestować z taką samą łatwością jak w waluty, kontrakty na części, czy metale szlachetne. Warto jednak mieć na pomocy, że koszty inwestycji (prowizje, spready), wysokość dźwigni finansowej i płynność realizacji praw są bardzo zróżnicowane, zaś w kontaktu z ostatnim przed przystąpieniem inwestycji należy przeanalizować oferty poszczególnych pośredników pod kątem kontraktów na ropę naftową.
Przyszłość ropy naftowej
W mojej (bardzo subiektywnej opinii), inwestowanie długoterminowe w ropę naftową to, mówiąc kolokwialnie, strzał w kolano. Ropa naftowa jest właściwym instrumentem do prawidłowej spekulacji w bliskim czy średnim terminie, a z gwarancją nie do wieloletniego kierowania swojego kapitału.
Rozwój rynku odnawialnych źródeł energii, coraz wyżej podkręcane normy zdrowe i jeszcze to wyższe szczyty dotyczące emisji spalin, gazów cieplarnianych (oraz pełnego innego, co podgrzewa atmosferę oraz czym oddychamy w ogromniejszych miastach), a także postęp na placu samochodów elektrycznych i (w mojej opinii) kojarząca się wielkimi krokami nowa elektryczna rewolucja to worek gwoździ do trumny ropy naftowej.
Jeszcze dekadę, dwie dekady temuż mężczyzny denerwowali się, że ropa się skończy a będzie problem, i teraz ukazuje się, że ropa skąd się nie kończy, tylko jej czas gdy najbardziej. Choć 80–procentowy zjazd notowań ropy naftowej to zapewne spekulacyjna przesada, to zawsze kierunek ruchu jest równoznaczny z ostatnim, co wygląda ten zbyt że coraz w obecnym półwieczu. Bolesny koniec.
To skutek niniejszego tekstu, a tylko początek Twojej sprawy z sektorami walutowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale znamy, kiedy Ciż ją ułatwić. Rachunek demonstracyjny to najkorzystniejszy wyjście, aby sprawdzić zdobytą wiedzę w działalności.
Zobacz również Oil Profit
